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汽车下乡补贴政策2020具体时间 汽车下乡补贴利好那些股票?
2020年12月01日 19:55  浏览(86)  评论关闭

2020年汽车下乡补贴车型有哪些 汽车下乡补贴政策2020具体时间及车型 汽车下乡补贴政策及车型一览(附概念股)

中银证券朱朋表示,10月新能源销量再创单月历史新高,预计11月汽车销量持续向好,全年新能源销量有望增速转正。自主品牌销量继续回暖,后续高增长态势确定,建议持续关注产业链投资机会。

对于投资主线及标的,朱朋建议关注:

整车:乘用车销量回暖但车企分化加剧,推荐上汽集团、长安汽车、长城汽车,关注广汽集团;重卡高景气延续,关注潍柴动力、威孚高科、中国重汽。

零部件:关注低估值、产品升级、客户拓展等细分领域,以及优势车企供应链,推荐华域汽车、凯众股份等,关注继峰股份、华阳集团等。

新能源:新能源汽车销量回暖,长期空间广阔,重点推荐国内龙头比亚迪,以及受益特斯拉及大众MEB国产的拓普集团、银轮股份、宁波华翔、精锻科技,关注富奥股份、常熟汽饰。

智能网联:辅助驾驶加速渗透,5G推动车联网发展,推荐伯特利、均胜电子,建议关注德赛西威、保隆科技。

目前,全国各地的汽车下乡补贴政策规定不同,具体还是要以当地的规定为准。以广东为例,今年的汽车下乡补贴申领期限为2020年5月1日起至2020年12月31日,在补贴期限内,每位补贴对象只能享有1辆车的补贴。

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飞凯发债中一签能赚多少?飞凯发债370398中签号出炉
2020年12月01日 19:55  浏览(145)  评论关闭

上海飞凯光电材料股份有限公司昨晚发布公告称,公司及本次发行的保荐机构(主承销商)于2020年11月30日(T+1日)主持了飞凯转债网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行,摇号结果经广东省深圳市罗湖公证处公证。现将中签结果公告如下:

正股概况:

飞凯材料致力于为高科技制造提供优质材料,并努力实现新材料的自主可控。自2002年成立以来,飞凯材料始终专注于材料行业的创新与突破。

从光通信领域紫外固化材料的自主研发和生产开始,不断寻求行业间技术协同,将核心业务范围逐步拓展至集成电路制造、屏幕显示和医药中间体领域,为客户提供定制化、差异化的材料解决方案。公司所处行业主要为紫外固化材料及电子化学材料行业,主营业务为高科技制造领域适用的紫外固化材料及电子化学材料等材料的研究、生产和销售。

公司紫外固化材料主要包括紫外固化光纤光缆涂覆材料及其他紫外固化材料。产品主要用于光纤光缆制造过程,保护光导玻璃纤维免受外界环境影响、保持其足够的机械强度和光学性能,对光纤的强度、使用寿命、光学性能都有着很大的影响,是通信光纤的重要组成部分。

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2020年拜登当选总统对A股有哪些影响
2020年12月01日 19:52  浏览(183)  评论关闭

2020年拜登当选总统对A股有哪些影响

当地时间11月30日,亚利桑那州正式认证拜登在该州取得总统选举胜利,此外威斯康星州也在当日认证拜登的大选获胜结果。

拜登以超过10000票的微弱优势在亚利桑那州获胜,这主要是由于他在该州最大的县马里科帕(Maricopa)获得大量选票,该县在最近的选举中一直趋向民主党。

同一天,威斯康星州选举委员会最终确定了美国总统大选在该州的计票结果,在完成威斯康星州两个人口最多的县的重新计票后,最终认证当选总统拜登在该州的胜利。威斯康星州选举委员会主席安·雅各布斯(Ann Jacobs)签署正式文件,称拜登“获得了最多的选票”,并有权获得威斯康星州的10张选举人票。

随后州长托尼·埃弗斯(Tony Evers)签署文件,正式将选举票授予拜登。现任总统特朗普的竞选团队则称将进一步在法庭上挑战该州的认证结果。

拜登当选总统对A股的影响有哪些?

根据福克斯、美联社、CNN等媒体的初步统计数据,在2020年美国大选中,民主党总统候选人拜登已经获得当选所需的270张选举人票。

尽管特朗普还未承认败选,并在美国多州发起申诉,为本次大选保留了一丝不确定性。但拜登当选已成为大概率事件的前提下,市场必将因此发生震动。拜登的政策立场及其当选后的市场影响,值得我们认真审视。

拜登政策立场:加税、清洁革命和金融监管

经济方面,拜登计划提高最高个人所得税率到39.6%,提高企业所得税率到28%。此外,他还提倡提高资本利得税和最低工资。针对新冠疫情打击下美国萧条的经济环境,他提出了2万亿美元的气候与基建投资计划,希望以此刺激经济恢复。

医疗方面,拜登支持奥巴马医改方案中的公私合营的平价医疗体系。

教育方面,拜登希望联邦增加政府对低收入地区学校的资助,并提出要根据收入水平削减学生贷款还款。

贸易方面,拜登支持公平贸易和自由贸易,但也承诺修改现有贸易政策。尽管支持对中国坚持强硬立场,但拜登反对加征关税,支持美国回归TPP,支持美墨加贸易协定(USMCA)。

能源方面,拜登支持清洁能源革命,并提出了2万亿美元的气候与基建投资计划。此外,她还计划取消对化石燃料补贴,暂停新的联邦化石燃料租赁,禁止能源公司在近海钻井。

监管方面,拜登支持加强金融监管,并且支持对科技公司加强反垄断调查、加强社交媒体平台内容审查。不过,他对分拆大型科技企业持保留意见。

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股市大佬分析运达转债370772申购价值
2020年12月01日 19:51  浏览(131)  评论关闭

运达转债,2020年12月1日(周二)可以申购,AA,规模5.77亿元,转股价值101.57,申购代码370772,三星评级,可以申购,深市转债。

基本要素分析

运达转债转股价格15.31元,转股价值97.91元(11月27日收盘价14.99元),对正股及实际流通盘的稀释率为12.82%/24.33%,对流通盘稀释率较大。

发行期限为6年,对应票息利率分别为0.3%、0.5%、1.0%、1.5%、1.8%、2.0%,到期赎回价为110元(含最后一期利息),面值对应的YTM为2.4%,票息保护一般。

按6年期AA中债企业债到期收益率4.9094%(11月26日数据)的贴现率计算,债底为86.77元。

下修条款为[15/30,85%],赎回条款[15/30,130%],回售条款[30,70%],条款中规中矩。

基本面分析

政策加速执行,行业景气持续。自 2019 年 5 月国家发改委下发《关于完善风电上 网电价政策的通知》以及《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通 知》等政策陆续实施以来,分散式风电项目获得国家大力支持,并逐步纳入分布式发电 市场化交易范围。风电电价下调并逐步过渡到平价上网已成趋势,存量项目加速执行, 风电行业进入景气周期。我国风电行业将从 2021 年正式进入平价时代,随着平价时代 的到来,装机需求的波动将使风机行业面临较大的发展压力。

公司营收持续增长,大力发展新技术。运达股份主营业务突出,风机产销为收入的 主要来源(约为 96%)。公司拥有较强的技术实力,是中国最早从事风力发电技术研究 的企业,掌握风电机组核心控制策略、完善的自主知识产权。近年来行业地位稳步提升, 2019 年新增吊装容量市场占有率上升至全国第四。并且公司机型种类丰富,大力发展新 技术,2020 年公司大功率风机(2.5MW、3MW)营收、销量提升显著。公司已与国内 主要大型电力企业建立稳定合作关系,截至 2019 年末在手订单装机容量 731.59 万千瓦 时,合同总价 258.11 亿元,充足的订单储备有利于经营业绩保持。

营业收入逐年增长,但短期面临资金周转压力。营业收入逐年增加,近年来大幅增 长,2019 年实现营业总收入 50.10 亿元,同比增长 51.3%;2020 年 Q1-Q3 季度营业总 收入 69.52 亿元,同比增长 156.7%。利润方面,2020 年 Q1-Q3 季度实现归母净利润 0.66 亿元,同比上升 1%。经营活动现金流保持净流入,但波动性较大;债务规模较大且主要为短期债务,但应付票据占比大,利息成本低,经营活动净现金流对债务利息覆盖良好。

管理和财务费用持续下降,销售费用波动较大。公司销售费用主要包括运输装卸费、 售后运维费以及职工薪酬等,随着业务规模扩大,以及 2019 年桨叶运输基本由公司自 行负责,销售费用呈现较快增长趋势;管理费用主要为职工薪酬等近年变动较小,但持 续的研发投入使其研发费用保持在较大规模;2019 年公司实现上市融资,带息债务减少, 加之富余资金带来的大规模利息收入,使其 2019 年来财务费用为负。公司营业总收入 提升,导致费用率下降。

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老股民对运达转债370772正股基本面分析
2020年12月01日 19:50  浏览(66)  评论关闭

运达转债 对应正股:“运达股份”,此次发行规模 5.77亿元,债券评级AA ,转股价值 101.57,转股溢价率 -1.54%,到期赎回价 110元。

转债信息

转债存续期为 6 年,联合评级为 AA/AA,股价为 15.31 元/股。下修条款为“15/30、 85%”,有条件赎回为“15/30、130%”,有条件回售为“30、70%”,条款中规中矩。以 6 年 AA 中债企业债到期收益率 4.91%(11/27)计算,纯债价值为 86.77 元,债底保 护性尚可。按照 11 月 27 日运达的收盘价为 14.99 元,转换平价为 97.91 元,平价溢价率 为 2.13%。

根据 2020 年 11 月 27 日运达收盘价 14.99 元计算,初始转换平价为 97.91 元。综合 考虑公司基本面、信用评级以及可比转债转股溢价率情况,我们估计运达转债的转股溢 价率在 15%到 20%之间。根据相对价值法估计运达转债上市价格约 112 元到 117 元之间。

正股基本面分析

公司的主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售。公司是中国最早从事风力发电技术研究的企业,掌握风电机组核心控制策略、拥有完全的自主知识产权,在国家和行业标准制定方面、承担国家课题方面处于行业领先地位,并获得多个国家及省部级科技奖励,是国内风电领域技术最先进的企业之一。根据彭博新能源数据,公司在风电行业排名逐年上升,2019年在全国新增风电装机容量排名第四,具有较高的行业影响力。

政府新政利好分散式发电业务发展。2019年国家出台多部促进分散式发展的政策,多地核准分散式风电项目;相关规定积极推动分散式风电参与分布式发电市场化交易试点;国务院《能源发展战略行动计划(2014-2020)》中提出的“2020 年实现风电与煤电上网电价相当”的目标,政策向平价上网转变,且2020年是“十三五”规划收官之年,我国将迎来可再生能源电力发展情况考核,因此2020年上半年风电行业经过V型发展,风电二季度后大幅增长,弃风限电情况有所缓解,受平价上网政策明确节点的影响,陆上和海上风电建设迎来新的装机热潮,分散式风电在政策推动下不断提速,业务需求上升。

新冠疫情影响需求和项目建设。2020年上半年,受到新冠疫情影响,风电行业整体发展不及预期,上游供应链产能受到较大影响,加剧了全年抢装形势。受疫情影响,上半年新增装机远低于预期,全国新增风电并网容量632万千瓦,同比减少277万千瓦,2020年上半年公开招标量回落,上半年公开招标量15.6GW,同比减少16.4GW。随着3月份国内疫情逐渐受控,制造业全面复工,在补贴期限临近的压力之下,项目建设加快,下半年装机量大幅提升。

公司产品质量较优,自主研发程度高。公司掌握全系列风电机组产品的整机核心设计技术和控制技术,形成了行业领先的风电整机总体设计能力。公司产品开发模式逐渐向系列化、平台化方向转变,能迅速满足客户多元化的市场需求,提升了公司产品市场覆盖率。通过建立层次分明、规范完善、结构合理的技术研发体系及欧洲风电研究院,公司核心技术优势逐步显现,在风电机组控制技术、电网友好性技术、风电机组测试及评估技术方面形成了深厚的技术积累。

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运达转债370772投资价值(老股民分析)
2020年12月01日 19:49  浏览(182)  评论关闭

运达转债,申购代码370772,交易代码123079。本次发行5.77亿元可转债,6年期,转股溢价2.1%。

转债信息

1、申购代码:370772,建议申购。

2、评级:AA,评级一般。

3、转股价下调:(30, 15, 85%),较为严格;

4、发行规模5.77亿。转债对正股稀释比例为13.11%。

5、12.30收盘转股价值101.57元,预估上市价在113元上下。具体情况看上市前正股的表现。

6、正股:运达股份 300772,浙江运达风电股份有限公司的主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售。

7、原股东配售码:370772。持有600股正股可以配售1000元转债,以此类推。

正股情况

公司是一家由浙江省机电集团公司控股,中国节能投资公司为主要大股东的省级国有企业,前身是浙江省机电研究院风电研究所,从事风力发电机组技术研究、产品研发已有近40年的历史。公司主营大型风力发电机组的设计、生产和销售以及风电场的运行维护、备品备件的供应;并提供风场规划、管理及服务。是国家高新技术企业和高新技术研发中心,曾获“全国机械工业先进集体”“浙江省龙头骨干企业”“国家创新型试点企业”等荣誉称号。2010年国家科技部“风力发电系统国家重点实验室”落户运达风电,是我国风电领域批准建设的第一批企业国家重点实验室。

公司披露三季报,业务营收超预期。受抢装潮影响,本年订单交付同比去年大幅增加,公司前三季度实现营收69.52亿元,同比增长156.74%;归母净利润0.66亿元,同比增长115.24%;扣非归母净利润0.46亿元,同比增长710.79%。其中三季度单季实现营收34.11亿元,环比增长35.57%;归母净利润3730.72万元,环比增长48.00%;综合毛利率环比上升1.53个百分点至13.26%。认为目前疫情对公司出货量的影响逐步淡化,四季度仍会保持较高出货量。

订单交付节奏加快,利润大幅增长:截至9月末,公司营业收入达69.52亿元,同比增长156.74%。受到新冠肺炎疫情影响,上半年风电行业整体发展不及预期,相关零部件供应紧张,导致公司出货量受到较大影响。由于政策影响,公司大部分在手订单今年加快推进进度,订单交付节奏加快。公司第三季度营业收入基本与前半年营业收入持平,预计第四季度仍将实现高速增长。

风电场投资力度加大,风机出货量节节攀升:公司自去年开始逐步向产业链下游布局,投资开发风电场。截至9月末,公司投资活动产生的现金流量净额为-3.877亿元,变动幅度达3804.04%,主要系报告期内公司风电场建设投入增多。欧阳海风电场一期工程风电项目中,公司拟向设备采购方销售5万千瓦并网型风力发电机组设备及附属设备及相关服务,合同含税总价为人民币197,020,000元;昔阳一期项目已实现并网;昔阳二期工程施工进度符合预期,预计于年底前并网;张北二台项目施工进度符合预期,计划于年底前并网。公司前三季度风机出货总量在2.2GW左右,上半年出货总量约为1.1GW,第三季度出货总量占比过半。受抢装潮影响,各施工项目均预计于年底前并网,预计第四季度出货量将进一步提高。

申购价值分析

运达转债(评级AA、发行规模5.77亿元)下修条款非常严格,评级较低,参考近似评级和转股价值的可转债溢价率,预计目前评价下其上市首日获得的转股溢价率在10%-12%区间内,价格为113-117元。测算中签率0.2%,中一签利润150元左右,建议申购。

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2020有色金属概念股票有哪些?有色金属板块龙头股有哪些?
2020年12月01日 12:53  浏览(187)  评论关闭

中国复工复产超预期、美国经济缓慢复苏均在展示需求平稳向好的可能。中国航空产业大发展,钛材、高温合金材料均受益明显。美国大选落定,资本市场传来利好,与基本面形成共振,消费有所改善;贵金属方面,阿斯利康疫苗引发的质疑影响了市场人气,预期未来金价将上涨;小金属方面,由于锂盐价格持续上涨,叠加磷酸铁成本上升,磷酸铁锂价格上涨;硫酸钴市场需求较好,叠加钴原料坚挺,硫酸钴价格坚挺;临近年底,磁材企业订单将集中出现,支撑稀土价格。建议关注:紫金矿业、宝钛股份、钢研高纳、云铝股份、洛阳钼业、银泰黄金、山东黄金、金钼股份等。

基本金属:宏观面与基本面形成共振,利好金属价格。据Wind,11月LME铜、铝、铅、锌、锡、镍价格变化为11.81%、8.09%、16.28%、11.54%、7.17%、7.85%。美国大选落定,资本市场传来利好,与基

本面形成共振,消费有所改善。建议关注:紫金矿业、西部矿业、云铝股份等。

贵金属:新冠病例激增,金价有望上行。据Wind,11月美元指数下跌1.35%至91.78,COMEX黄金跌6.57%至1784.5元/盎司。受新冠病例激增的影响,各国相继采取更严格的封锁措施,引发了市场对经济复苏的担忧。同时,阿斯利康疫苗引发的质疑影响了市场人气,预期未来金价将上涨。建议关注:银泰黄金、山东黄金、中金黄金、紫金矿业。

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泡泡玛特拟于12月港股上市2020 泡泡玛特半年营收8.17亿
2020年12月01日 12:52  浏览(137)  评论关闭

11月30日讯,泡泡玛特拟以每股31.5-38.5港元在香港发行股票,寻求通过IPO筹集至多6.74亿美元;预计将在12月11日挂牌上市。

回顾

泡泡玛特通过港交所聆讯 半年营收8.17亿

11月22日讯,11月22日晚间,港交所文件显示,泡泡玛特已通过港交所聆讯,并披露聆讯后资料集。摩根士丹利、中信证券为联席保荐人。截至2020年6月30日,泡泡玛特收入8.17亿元,毛利5.33亿元,经营利润2.08亿元,期内利润1.41亿元。

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泡泡玛特创始人:潮玩行业处于成长期 底层逻辑是制造快乐

“疫情并没有影响我们线下开店速度,我们反而加快了速度。”11月7日,泡泡玛特创始人、CEO王宁在上海举办的首届潮流玩具产业论坛上接受媒体群访时透露。

2020年6月1日,也就是儿童节这一天,有“盲盒第一股”之称的泡泡玛特向港交所递交了招股书。2019年,盲盒带领大众进入潮玩领域。而网红盲盒品牌泡泡玛特则是一家已经成立十年的公司了。2019年,泡泡玛特在中国潮流玩具零售市场排名第一,市场份额为8.5%。

招股书显示,目前泡泡玛特产品的销售渠道有五种。分别为零售店、线上渠道、机器人商店、批发和展会。据知情人士透露,泡泡玛特有望在今年年底上市。

尽管近几年来泡泡玛特的营收和净利润一直在翻倍,王宁认为潮玩市场还是个很小的市场。

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飞凯转债123078中签号公布一览
2020年12月01日 12:50  浏览(134)  评论关闭

根据《上海飞凯光电材料股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券发行公告》,飞凯材料及本次发行的保荐机构(主承销商)于 2020 年 11 月 30 日(T+1 日)主持了飞凯转债网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行,摇号结果经广东省深圳市罗湖公证处公证。现将中签结果公告如下:

末尾位数 中签号码

末五位数 17877,37877,57877,77877,97877,59373,09373

末六位数 643660

末七位数 6010715,1010715,3510715,8510715

末八位数 49885059,24885059,74885059,99885059

末九位数 299617462,099617462,499617462,699617462,899617462,752176547,002176547,252176547,502176547

末十位数 6419420851,4724268958,3525829823,2788587601

凡参与飞凯转债网上申购的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的,则为中签号码。中签号码共有 530,171 个,每个中签号码只能认购 10 张(1,000 元)飞凯转债。

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运达转债370772打新价值分析
2020年12月01日 12:49  浏览(115)  评论关闭

运达转债申购,由运达股份发行。规模5.77亿。截止30日收盘,转股价值101.57元。

申购信息

1.信用级别:AA

2.申购代码:370772

3.配债代码:370770

4.转股价值:101.57,溢价率-1.54%

5.发行规模:5.77亿,规模适中

6.行业对标:明阳转债等

正股分析

正股运达股份(300772),主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售。公司产品主要为1.5MW、2.0MW和2.5MW系列风电机组,同时业务逐步转向提供风电机组与风电场勘测、风电场运维的一体化服务,将业务链延伸至风电场的投资运营。

2020年半年报显示,2.5MW占营收的59.91%,毛利率12.13%;3.0MW占营收的29.03%,毛利率12.65%;2.0MW占营收的10.26%,毛利率为14.48%。

投资风险:

1.业绩周期性强。公司主要产品受行业景气影响,业绩有较强的周期性,公司2019年上市,当年扣非利润下降11.42%;今年受交付的产品暴增影响,前三季度扣非利润大增710.79%。

2.未来业绩不确定性较大。产品交付的周期性较强,虽然前三季度利润大增,但是预计全年净利润增速只有0.4%-50.13%,不确定性较大。

3.负债率较高。2020年9月末的负债率为89.75%,处于较高水平。

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大反转市场下的摩根士丹利资本国际调整机构对顺周期性持坚定乐观态度
2020年11月30日 23:02  浏览(201)  评论关闭

原标题:大反转市场下的MSCI调整机构对顺周期性持坚定乐观态度

目前,强周期板块可以选择在消费周期中成长,强周期板块(有色金属、化工、钢铁、矿业、银行、房地产等。)有更强的阶段性机会。

11月30日a股暴涨暴跌,留下意想不到的行情。

早盘,以银行为代表的大金融大幅走强。上证综指一度飙升至3456点,距离今年高点仅差2点,市场情绪高涨。

没想到下午市场突然反转,银行股跳水,尾盘受创。市场风格突然从大金融转向技术、有色金融、消费等板块。

值得注意的是,11月30日恰逢MSCI成份股收盘后即将生效的半年度调整结果。最后三分钟,北行基金忙着换仓换股。北行基金后期,叫卖基金打了一场激烈的游戏,最高买入超过230亿元,但最后时刻流出超过100亿元。最后,全天资本净流入北方50亿。蓝筹股最后一次看涨拍卖,命运不同,有的被拉成一条直线,有的被砸。其中,工行、平安、茅台、格力等巨头在尾盘电话拍卖中被砸。

收盘时,上证综指报3391.76点,下跌0.49%;深成指报13670.11点,下跌0.15%;创一指数报2631.89点,上涨0.49%。两市成交额9507亿元。

对于当日a股走势诡异,不少机构收盘后复盘寻找原因,重新审视未来投资方向。

奇怪的市场原因

11月30日周一a股走势混乱。

主要由保险、银行、券商组成的大金融板块上周五末大涨,并延续了上午强劲的大体积上扬,使上证50指数在最近几个月突破盘整平台。上证综指距离此前的高点3458点仅差2点,最高为3456.74点。

但10点40分左右,市场攻量不足,大金融掉头,下午形成单边下行趋势,多头没有太大阻力。

银行业崩盘,深湾二级产业指数显示,银行业指数早盘上涨4%,收盘下跌1%。其中,工行上涨近4%,之后下跌1.3%。

当日下午,上证指数一路跳水,跌破3400点。一度上涨1.4%,最终收盘下跌0.49%。

当天下午,金融下跌给了其他板块机会,科技、有色金融、消费板块上涨。收盘时,媒体、有色金属、电子和计算机领涨深湾一流产业。

值得注意的是,11月30日,MSCI中国a股指数的审核调整结果将在收盘后生效。转让了39只新股票,淘汰了32只股票。

同花顺数据显示,14: 56,来自北方的资金净流入只有70亿元;14时57分,净流入超过200亿元;14时59分,净流入达237亿元;15点,资本净流入北方50亿元。

最后三分钟,北行资本出了脉冲市场。

同日,工行、贵州茅台、平安、中国人寿、五粮液、格力电器等电话拍卖被砸。

那么,为什么会出现这种奇怪的趋势呢?

记者采访的一些机构也在关门后寻找原因。

卧龙创新基金经理黄洁峰认为,由于PMI数据的强劲提振,虽然在金融股的带领下早盘市场大涨,但美股指数期货迅速下跌,恒生指数暴跌,全面拖累a股。

“另一方面,市场近期的强劲板块出现了短期大幅上涨,下午的跳水导致一些盈利基金提前变现。”黄洁凤说。

宣家金融首席执行官林佳一也认为,金融和旅游等估值较低的行业拥有最好的表现

某基金公司高管表示:“今天板块和主题的短线切换很快,因为临近年底,更多的短线操作是为了锁定收益。此时,基金对市场的风格转换有不同的看法。”

此外,格商理财首席策略师张婷认为,11月30日将在MSCI成份股半年度调整后生效,很多外资在尾盘集中竞价。指数转让的股票跌幅较大,指数转让的股票涨幅较好。

“今天板块明显切换,大概率和MSCI的调整有一定关系。另一方面,也说明在11月份低估值板块大幅上涨后,可能会有一定的盈利操作。”张婷说。

亲循环还是风口

展望市场前景,记者采访的机构几乎都看好顺周期的低估值板块。

“综合考虑,目前的强周期行业可以在消费周期中成长,而强周期行业(有色金属、化工、钢铁、矿业、银行、房地产等。)具有更强的阶段性机会;可选消费(家具家电、酒店、机场、电影院等。)也有很强的盈利修复空间;周期性增长部门(汽车、电气设备、机械设备、建筑材料等。)还是有利润支撑的。”张婷说。

而大金融仍然是顺周期时期最受青睐的板块。

巨泽投资董事长马成认为,虽然11月30日金融板块受挫,但大金融市场并没有结束,主要有三个逻辑:

一是目前大金融尤其是银行估值相当低,平均市盈率低于0.7,这是银行上涨的基础;

第二,美元量化宽松的概率很大。因此,明年美元将继续贬值,人民币将继续升值,这对金融业是一个重大利好;

第三,随着后疫情时代全球疫苗大规模生产,尤其是明年第一季度,疫情得到控制后全球经济复苏,金融业也具有典型的经济周期特征,这也是金融业未来崛起的内生动力。

“对于今天金融板块的高低,我们认为更多的是由于上证综指逼近前期高点,基金不愿意追上的心态,导致数量和精力不足。然而,其固有的低估值和经验恢复驱动逻辑不会改变,它将继续在中长期内关注这一行业。就整个市场而言,我们认为,随着明天经济进一步复苏,加上相对宽松的货币政策的叠加,市场中期将继续向上波动,内部存在许多结构性机会。”马成说。

事实上,在后疫情时代,机构普遍看好经济复苏下的顺周期性行业。

黄洁峰指出,全球疫苗利好消息频频,全球经济正在逐步复苏,国内经济基本面稳固,资本市场长期利好趋势不变。因此,有色金属、化工等估值优势明显、持续受益于经济复苏的顺周期板块,将继续受到市场青睐,而短期回调将是积极布局的好机会,投资者可以跟踪。

小牛投资研究总监曾宇指出,全球复苏已进入新常态,顺周期低估值仍是首选,其次是疫情后可选择的复苏行业,而高预期、高估值的成长型行业机会正在脱落,可以在探底左侧布局。

私募网未来之星基金经理夏认为,从中长期来看,金融、房地产等低估值周期品种仍在上升,从基本面和基金来看,没有理由悲观。

然而,机构锁定早期收益并倾向于在年底进行保守投资也是一种常见的做法,这已成为机构选择顺周期行业的另一个原因。

陆萍,Yo的经理

林佳一表示,“未来,市场将主要继续购买低价值、高性价比的企业。连续两年a股大涨,性价比低。港股在未来一年将有更大的机会。”

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今日北行资金净流入49亿 东方财富净买入11.89亿
2020年11月30日 23:02  浏览(120)  评论关闭

今天北行资金净流入49亿,东方财富净买入11.89亿

11月30日上证综指下跌0.49%,深成指下跌0.15%,创业板指数上涨0.49%。今日北行资本净流入49.39亿元,其中沪港通净流入11.59亿元,深港通净流入37.8亿元。

在今天交易的前十只股票中,净买入前三名是东方财富、BOE A和宁德时报,它们分别从北行基金获得了11.89亿元、9.59亿元和3.78亿元的净买入。净销售额前三名分别是五粮液、贵州茅台和Hikvision,净销售额分别为5.56亿元、4.79亿元和3.54亿元。

今日北行资金净流入49亿 东方财富净买入11.89亿

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北行资金净申购达到200亿元 五粮液继续被抛售
2020年11月30日 23:00  浏览(150)  评论关闭

原标题:北行资金净申购达到200亿元。五粮液继续被抛售

11月30日,三大a股指数收盘涨跌互现,上证综指涨跌互现,深成指小幅下跌,创业板指数小幅上涨。

21投通智能监控显示,11月30日交易接近尾声时,北行资金净流入达200亿元,北行资金实际净买入49.39亿元,其中沪港通买入11.59亿元,深交所买入37.8亿元。

北行资金净申购达到200亿元 五粮液继续被抛售

据月升理财介绍,截至今日,北行资金已连续三天实现净流入。回顾11月份的北行资金动态,资金积极增加,包括3个交易日,其中商品席卷100亿元,11月5日净买入109.98亿元,11月9日196.99亿元,11月23日100.5亿元。全月累计净购买量高达579.28亿元,月净流入创下全年新高。

上周,金融股仍是北方资本增加的主要目标。主要是因为科技股暴涨后的估值修复和企业未来盈利能力的恢复将对金融企业的盈利能力起到主导作用。

北行资金净申购达到200亿元 五粮液继续被抛售

北行资金净申购达到200亿元 五粮液继续被抛售

个股方面,东方财富、BOE A、宁德时报分别净买入11.89亿元、9.59亿元、3.78亿元。五粮液净销量排名第一,金额5.56亿元。

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1318亿基金争20股:主力基金集中14股(列表)
2020年11月30日 22:59  浏览(68)  评论关闭

11月23日,经过一段时间的盘整,三大指数再次走高。盘面上,染料、白酒和煤炭行业继续活跃,农业种植和汽车行业再次走强。另一方面,机场航运的概念在早期交易中大幅下降。个股普遍跌多涨少,市场氛围普遍。临近午盘,三大股指小幅上涨,上证综指走强。两个月后,又回到了3400大关。有色金属行业继续活跃,有色金属和水泥等顺周期行业继续上升。个股涨跌,盈利效果提升。午后两市继续拉升,三大指数合计涨幅超过1%。上证综指一度逼近此前高点,煤炭和有色金属板块领涨。盘面上,染料、农业种植和汽车行业继续活跃,煤炭行业继续走强。华北资本人气高,盈利效果持续提升。尾盘,指数全线下跌,创一增速继续收窄。从盘面上看,数字现金和汽车的概念发生了变化和上升,而医疗美容、旅游和机场航运的概念引领了衰落。整体来看,两市成交量明显反弹,个股涨多跌少,盈利效果不错。

具体而言,截至收盘,上证综指报341.49点,上涨1.09%,成交4315亿元(前一交易日成交3127亿元);深成指报13955.28点,上涨0.74%,成交5225亿元(前一交易日成交4383亿元);创智指数报2686.36点,上涨0.72%,成交1999亿元(前一交易日成交1789亿元)。

统计显示,20强股票成交量超过1318亿元。根据新浪财经leve2资本流程图,这20只股票中有14只显示了主要资本流入,其中东方财富净流入超过17亿元;BOE A净流入12亿元以上;中信证券净流入超过9亿元;拼图主力净流入7亿元以上;中国平安主力净流入超过5亿元;紫金矿业净流入超过4亿元;兴业银行主要净流入超过3亿元;CICC、龙鱼、建行、戈尔股份净流入超过2亿元;工行、长安汽车、李勋精密净流入超过1亿元。

另有6只股票显示主力资金净流出,其中五粮液净流出超过7亿元;比亚迪、招商银行、郭进证券净流出超过2亿元;贵州茅台净流出超过1亿元;万科A主要流出不到1亿。

11月30日,沪深两市成交量均为20强

等级

密码

姓名

涨落

现价

营业额

主力网

主力比例

一个

sz300059

东方货币码头

3.03

27.5

1980289

17.35亿元

8.91%

2

sh601318

中国平安

-0.08

90.03

1431607

5.27亿元

3.72%

sh600030

中信证券

1.07

30.3

926354

9.36亿元

10.16%

sz000725

BOE阿

3.24

5.41

737900

12.3亿元

16.73%

sh601398

中国工商银行

-1.3

5.32

685076

1.97亿元

2.94%

sh601995

CICC

3.56

65.19

656202

2.99亿元

4.62%

sz000625

长安汽车

5.56

25.26

656073

1.85亿元

2.86%

sz002594

比亚迪

-1.12

172.15

649358

-2.3亿元

-3.58%

sh601166

工业银行

1.99

21.02

619221

3.2亿元

5.26%

10

sh600519

贵州茅台

-1.38

1713.91

552032

-1.9亿元

-3.47%

11

sz000858

五粮液

-3.16

254

541977

-7.24亿元

-13.43%

12

sh600036

招商银行

-3.6

44.2

529199

-2.47亿元

-4.87%

13

sz000002

手淫

-2.88

30.7

428970

-1927.19万元

-0.45%

14

sz002475

李勋精密公司

-0.6

51.69

420038

1.07亿元

2.62%

15

sz300999

龙鱼

4.54

69.77

407019

2.01亿元

4.96%

16

sh600109

郭进证券

-2.49

17.99

399752

-2.07亿元

-5.20%

17

sh601939

建设银行

1.71

7.15

398710

2.52亿元

6.41%

18

sh601899

紫金矿业

3.8

9.29

398306

4.6亿元

11.63%

19

sz002241

普通股票

1.31

37.97

385172

2.31亿元

6.04%

20

sz002600

灵异之藻

7.98

14.21

3772

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尾盘:金融股突然暴跌 平安茅台工行被砸是怎么回事?
2020年11月30日 22:53  浏览(72)  评论关闭

猝不及防!金融股突然暴跌,最后3分钟有a股!惊艳的一幕再次出现。平安茅台工行尾盘被砸。怎么回事?

中国基金报江油

11月的最后一战,a股上演了诡异的走势。

今天凌晨,大金融市场疯了,但似乎有所突破,创下年内新高,但力量不足。相反,工行、茅台、平安、格力等巨头在电话拍卖尾盘被砸。

消息方面,今日MSCI成份股半年度调整结果将在今日收盘后生效。根据蔡东的数据,电话拍卖中的资金游戏在尾盘非常激烈,最高买入超过230亿,收盘卖出超过150亿!

根据以往的情况,MSCI成份股进行调整和资金分配,以避免跟踪误差,这可能会在后期的电话拍卖中横扫商品,而预先埋伏的资金将在此时被出售进行“偷袭”。

11月的最后一战:

高开低走金融大跳

今天11月30日,11月最后一战,a股出了一个意料之外的走势。一大早,金融市场疯狂,几乎创下年内新高。就在市场乐观的时候,下午一路跳水,尤其是大盘蓝筹股在尾盘遭遇抛售。

金融股,股票暴跌

早盘,大盘蓝筹股明显强于成长股。上证指数一度上涨超过1.4%,创业板开盘后迅速暴跌,一度下跌近1%。下午上交所依次开始走弱,最后收盘跌0.49%,创业板一度涨1.3%,最后收盘涨0.49%。两市成交额9500亿元。

金融股,股票暴跌

银行业和媒体娱乐行业的趋势更具代表性。银行板块早盘上涨4%,之后收盘跌幅超过1%。

金融股,股票暴跌

文化传媒板块开盘下跌,最终收盘涨幅超过1%。

摩根士丹利资本国际今日调整:

在过去的3分钟里疯狂卖出了150亿

今天是海外重量级指数MSCI每半年调整a股的大日子。

北京时间11月10日,摩根士丹利资本国际公布2020年11月半年度指数回顾结果。此次调整公布了MSCI全球标准指数等主要指数系列的增删名单。其中,摩根士丹利资本国际中国a股指数新转让39只股票,不包括32只股票。上述调整结果将在11月30日收盘后生效。

由于调整的变动,今天最后三分钟,叫卖和北行的资金急剧变动。

东方财富数据显示,14时56分,资金净流入北方仅70亿元,1分钟后14时57分超过200亿元,1分钟增加100多亿元,然后14时59分达到236.8亿元。15: 00收盘,净流入再次降至80亿,最后一分钟,疯狂150亿

金融股,股票暴跌

这里解释一下,蔡东统计资金净流入包括当日净买入金额,当日申报但未卖出。

从最终实际成交金额来看,今日北行资金净申购金额为49亿元。自11月份以来,净购买金额已达579亿元。

金融股,股票暴跌

基金抛售反映在指数和重要股票的收盘。沪深300指数、上证综指在尾盘均有所斩获。

金融股,股票暴跌

金融股,股票暴跌

贵州茅台、平安、工商银行、格力电器等电话拍卖被砸。

许多摩根士丹利资本国际都增持了更大的股票

逆潮流而动

虽然今天收盘时市场受到冲击,但摩根士丹利资本国际(MSCI)调整增持的股票今天仍大幅上涨。

据网络媒体报道,在摩根士丹利资本国际中国a股在岸指数增持成份股中,市值增持最多的前三只股票是龙鱼、长城汽车和兰琪科技。

在摩根士丹利资本国际中国全流通指数上涨的成份股中,市值涨幅最大的前三只股票是龙鱼、百济神州和崔乙幕国际。

虽然市场疲软

11月份个股也很分化。最大股东小康股价上涨117%,最大输家凯蒂退(维权)股下跌85%。

金融股,股票暴跌

 

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该组织开始持有大量股票 并涌入两个主要领域
2020年11月30日 22:52  浏览(125)  评论关闭

机构开始持仓重!资金涌入两个主要领域.

进入2020年倒计时阶段,市场资本并没有懈怠。自去年11月以来,a股一直在向上波动,顺周期板块领涨。在思考年终风险的同时,基金经理忙着换仓换股,准备“吃掉”今年最后一笔净增。

那么,在股票型基金仓位终于回到上周90%的高位的同时,基金在哪些方面提高了投资比例?

股票基金回到90%的高位

本月以来,a股一直在向上波动。截至上周五,上证综指涨幅超过5.7%,年末行情似乎仍值得期待。光大金工数据显示,上周市场情绪综合指数继续上涨,持中性和乐观态度,而机构基金也表现出积极情绪。

据光大金工统计,上周,股票型基金和部分股票型混合基金的平均持仓量分别上涨1.82个百分点和1.40个百分点。其中,股票型基金平均持仓甚至达到90%以上,重回高位,这是此类产品平均持仓连续第三周上升。

该组织开始持有大量股票 并涌入两个主要领域

金鹰基金认为,在未来一段时间内,股市将保持相对友好的环境,即经济稳定,企业利润逐步提高,政策稳定,实体融资保持相对充裕。近六个月来,他们对股市持积极态度。

资金涌入两个主要领域

那么,偏股基金买了什么?

据测算数据显示,近期银行等金融板块和钢铁等中下游循环板块受到部分股票型基金的青睐,循环板块配置比例连续四周上升。

该组织开始持有大量股票 并涌入两个主要领域

上周股票基金配置比例的变化

该组织开始持有大量股票 并涌入两个主要领域

上周部分股票型混合基金配置比例的变化

据Choice数据显示,截至上周五和11月,深湾有色、矿业、钢铁和银行业指数均上涨逾10%,呈现出一波顺周期行情,让许多提前换仓换股的基金尝到了甜头。

该组织开始持有大量股票 并涌入两个主要领域

深湾一级行业指数创11月以来最高涨幅

不仅是公募基金的配置比例在变化,北行基金也以实际行动向顺周期板块示好。根据沪深港通中央结算控股的记录,上周(11月23日至11月27日),银行和传统周期性股票集中注资,洛阳钼业、农业银行、工商银行、鞍钢股份等。受到北行基金、建设银行、工商银行、农业银行等的青睐。香港股市也备受关注。

中信证券甚至预测,该机构年底的头寸调整将推动顺周期市场继续进入明年第一季度。顺周期行业继续关注基本金属、能源金属和化学品,而低估值委员会建议关注以经济、政策和利润为催化剂的银行。

金鹰基金也认为,在下一阶段,建议关注政策态度是否有实质性变化,在没有变化之前,可以继续看多一些积极的方面。考虑到无风险利率的下行空间有限,他们在选股时倾向于尽量避开聚集性明显的高价值股票,年末对保险、银行等低价值行业保持乐观。

在短期财报真空期,金鹰基金提出避开估值较高的标的,此类品种调整风险还是比较大的;同时,得益于全球疫情复苏,未来一两个季度利润提升明显的顺周期性逻辑较强的区域,仍是获取超额收益的主要区域。

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7知名基金经理展望2021:结构性市场有望延续
2020年11月30日 22:51  浏览(173)  评论关闭

证券时报记者李放陆惠珍张燕北

艰难的2020年即将结束,新的2021年即将到来。最近一个月,公益募捐基金会是如何调整立场的?如何布局2021?

《证券时报》记者采访了广发基金研发部总经理、招商局基金投资管理部主任兼招商局产业选择基金拟任基金经理贾承东、万佳产业选择基金经理黄、消费主题、中国梦30基金经理博、宏德基金投资研究总监王克宇、中国农业银行汇力研究选择基金经理赵毅、中欧基金投资研究部成长组投资总监王健等7位基金经理。

七位基金经理认为,2021年的大概率仍然是结构性市场,但要适度降低回报预期;相对看好金融、化工、可选消费、新能源、军工等行业。

把握结构性机会

适当降低收益预期

《证券时报》记者:你如何看待明年的宏观环境和市场机遇?影响市场的核心因素是什么?主要风险在哪里?

孙迪:宏观上,2021年可能进入经济复苏,货币信贷逐步回归正常适度收缩的环境。有利润支撑,对股市不悲观,整体系统性风险不大。但在流动性紧缩的情况下,市场缺乏大幅上涨的基础,需要适当降低收益预期,更好地把握结构性机会。

影响明年市场的核心因素或潜在风险点主要包括:下半年国内经济复苏趋势能否持续、收紧流动性环境的节奏和力度、十五计划、疫苗和海外疫情控制、拜登上台后的中美关系等。

赵薇:今年的疫情对整个经济和市场都产生了很大的影响。明年有几个方面值得关注:疫苗能否成功投放,疫情是否得到控制;后疫情时代经济增长能否平稳回升;经济复苏后,流动性会不会逐渐收紧;美国新的对华政策等。

黄:明年疫情过后,可能会迎来中国经济发展的一个非常重要的时期。如何抓住这个时期,加强与周边国家的经济联系,共同创造一个更加持久的繁荣时期,是一件非常重要的事情。在这个过程中,货币作为媒介是不可或缺的。

2021年经济增长可能超出预期,货币紧缩可能适度,不会是市场下跌的主要因素。由于近两年持续牛市,估值普遍较高,市场可能会有一定程度的波动,但不会有系统性风险。

推动2021年市场上涨的核心因素是经济增长预期越来越乐观,对货币紧缩的担忧越来越少。潜在风险可能是一些成长型行业或个股由于投资者的高预期而承受压力和获利回吐的风险。

贾承东:今年经济疲软,但是市场表现很好。驱动力更多的是来自金融市场充裕的流动性,以及连续两年牛市带来的市场获利效应。下半年疫情逐渐缓解,货币政策和经济逐渐恢复正常,市场流动性环境不像以前那样宽松,逐渐成为结构性城市,上涨的行业和个股也成为疫情受损的品种或弥补上涨的品种。

展望明年,全球经济将在疫情过后缓慢复苏,结构性市场的逻辑依然存在,但与2020年的结构截然不同。随着疫苗研发的推进,央行使货币政策更加坚定的决心,流动性不会更宽松,反而可能收紧。在过去的半年里,由于中国疫情得到了更好的控制,许多行业获得了比较优势之窗。随后,如果全球疫苗可以作为sc推出

王克宇:明年最重要的机会将来自企业利润的回收和提升。现在大家都在担心,疫苗在发达国家应用推广后,我们的出口会不会受到影响。我们对需求的判断是乐观的,明年制造业出口不会有大的变化。

另一个因素是市场的流动性是否会继续萎缩。我认为这取决于全球经济的复苏。如果经济很快回到相对火热的状态,流动性紧缩不可避免。但目前无论是国内还是海外,都远远达不到过热导致的收缩,所以不需要太担心明年的市场风险。影响和推高市场的因素没有改变,所以我们没有理由认为市场会好转。

博关晖:明年货币财政政策的共识是在新冠疫情引发的紧急阶段回归正常。如果2020年不放松,整体市场估值水平提高的可能性较小。但从宏观来看,中国经济增长好于2020年,且呈现出前高后低的趋势;叠加新冠肺炎疫苗促进全球经济复苏。刺激政策虽然撤销,但2021年仍有很多结构性机会。核心影响因素是房地产政策三条红线的落实情况及其对社会融资增速的影响。潜在的风险在于海外通胀的上升及其向国内大宗商品的传导。

王建:据预测,2021年中国经济复苏的速度和力度将领先于其他主要经济体。国内经济增长势头正逐步从年初的基础设施和房地产向消费和制造业扩散。随着经济稳定,国内政策将从极端水平逐步回归正常。股市的驱动因素将从今年的流动性驱动转向利润驱动。宏观复苏背景下,企业利润处于上行周期,整体市场仍有结构性机会。潜在风险在于疫情得到有效控制后,国内及周边经济体复苏导致的通货膨胀导致的利率上行风险。

看好金融、化工、可选消费、新能源、军工等板块

证券时报记者:你开始规划明年的布局了吗?哪些行业和领域更看好机遇?

孙迪:我们已经开始为明年的市场做相应的布局。明年,尤其是上半年,全球经济同步复苏是肯定的,利润可能是市场上行的主要驱动因素。我们相对看好供求结构的改善,利润上升趋势的顺周期和高繁荣方向,包括金融、化工、可选消费、新能源、军工等。对于今年涨幅较大、历史估值较高的消费、医药、科技板块,如果近期能消化掉估值,明年可能会有不错的机会。

赵毅:我的持股周期比较长,不会刻意把年底作为调整节点。这两年,“消费科技”的成长股表现非常好。随着后疫情时代宏观经济增长的复苏,边际流动性不会放松,对成长股高增长持续性的确定性要求会更高。

从长远来看,我们对新能源领域非常乐观。虽然今年的增幅很大,但应该注意的是,这是美国、中国和欧洲三大经济体不断增加投资的方向。无论是光伏还是新能源汽车,中国都拥有世界上最完整、最有竞争力的产业链,将从全球发展中受益。

黄:我们一直在根据市场动态调整基金组合。长期成长战略下,各行业主要选择长期成长空间大、成长活跃的公司,集中持有,长期关注。

明年市场将面临许多不确定因素。机构投资者在过去两年中获得了较高的回报,均值回归的可能性越来越大。大金融等加权板块估值较低,市场不太可能出现大的系统性风险。

在机构投资者比例不断增加、登记制度和交易制度改革不断推进的背景下,投机成本不断上升。a股市场的生态正在不可逆转地向海外发达市场逼近:少数优质公司获得溢价,大多数普通和一般业绩的公司逐渐被边缘化甚至打折。未来a股市场可能会呈现更多的结构性特征,长期的行业走势变化对市场的影响会更大。从长远来看,我们将继续关注云计算、半导体、新能源汽车和医药等科技创新领域。

贾承东:明年的市场可能比较复杂,很难看清楚,但把握住会有两次机会。上半年可能会有明显的风格和行业差异。上半年主要看好受疫情损害的股票,如银行、化工、航空、酒店等品种,今年涨幅不大,业绩逐步提升。这些领域在性价比上有阶段性优势,但可能不会持续一整年。明年下半年,科技型行业可能会有机会。当然,以上判断取决于三个因素:一是5G建设推广是否到位,是否催生新的应用;第二,中美关系处理是否有变化;第三,疫苗的推广是否存在变数。

王克宇:从我们长期跟踪企业的感受来看,未来我们会更加关注中国比较优势明显的核心产业:一是制造业转型升级。目前,中国制造业已经在设备层面取得了全球竞争力,并在核心零部件领域取得快速突破。这些是我们未来期待的机会。其次,中国新兴产业的发展优化了经济增长的效率,其优势在未来会越来越明显。最后,在不断的产业升级过程中,消费升级也是一个大方向。在上述背景下,我们将依托这些核心产业,构建相对分散的行业和风格组合,不断优化调整,从长远角度为客户创造相对良好的回报。

博关晖:他正在积极参加券商战略会议,研究公司和行业,规划2021年的发展。

首先看可选消费的机会,比如疫情过后家电、汽车、家具的逐渐恢复。其次,看好新能源机会,主要是太阳能和碳中和政策下的新能源汽车。第三,要看好军工等周期独立的行业。

王建:明年,我们更看好边际改善明显的行业,包括汽车家电、化工、服务相关行业在选择性消费。同时,金融是一个宏观关联性很强的行业,正在蓬勃发展,估值没有明显的泡沫,具有投资价值。从更长远的角度来看,我们更关注医药、汽车电气化和智能、光伏等行业在新经济领域的发展和变化。

明年市场风格将更均衡

证券时报记者:最近市场上出现了一个风格的转变。如何看待市场的这种变化?最后一个月会转岗吗?怎么转岗?

孙迪:近期市场的变化不仅有宏观经济和货币环境变化的影响,也有一些板块事件的影响。总的来说,明年的市场会比今年更加平衡。与今年相对集中的行业配置相比,未来可能需要在配置上做一些调整。此外,疫苗能否在近期成功推出,国内外经济复苏的力度,货币政策退出的节奏都会影响行业的选择。

赵毅:之前消费科技的成长股和周期金融的价值股估值和涨幅相差很大。随着经济增长预期的提高,市场将会出现一个再平衡的过程。

我的整体配置方向不会有很大变化。仍然基于行业趋势

黄:最近医药行业的回调符合我们的预期。上半年,由于疫情下明显的比较优势,医药行业出现了光明的增长。下半年以来,我国疫情开始缓解,疫苗进度逐步加快。经济复苏导致医药比较优势减弱,而股价透支了更多预期。在这种情况下,医学有回调是正常的。特别是第三季度报告后,医药类股进入业绩真空期,同时新医保局催收需求大幅增加,高值耗材和创新药物谈判陆续提上日程。在没有业绩和没有比较优势的情况下,政策压制了医药在高估值下做出的修正。目前由于业绩真空期持续,政策执行不到位,四季度医药股仍有一定压力。但投资是一个漫长的过程,要在合理应对四季度回调的同时,关注医药股的长期价值。

在计算机行业,建议从长远角度选择股票,抓住机会;长期关注基本面好、核心竞争力强、行业格局好、长期空间大的目标。数字化、在线化、智能化是长期趋势,很多计算机行业的公司将长期受益。

新能源汽车板块近期的回调主要是由于前期大幅上涨。目前,新能源汽车行业仍处于大上升趋势的初始阶段。

有色金属等顺周期行业近期收益较高,主要受全球重建和经济复苏预期的影响。随着疫情拐点的到来,顺周期性板块短期内还是有一定机会的。长期来看,会更倾向于选择增长空间更大的轨道。

贾承东:2020年是很有意思的一年。大家都觉得好的、护城河的、价值类的明星股都被公募基金选中了。其实之前的医药、科技、新能源汽车等行业的基本面并没有太大问题。这可以归结为一个原因:高估值条件下利率反弹。这种情况对于股票来说确实不是一个好的投资环境,但是需要指出的是,中国的利率环境从长远来看是容易放松,难以收紧的。如果短期回调比较多,后期应该会有机会。如果没有大的变化,市场结构的调整可能至少持续一个季度,风格才会真正改变。我自己的组合结构已经基本调整好了,倾向于反击。

王克宇:7月份市场讨论集中在医药、消费、科技等长期轨道。当时对传统行业的关注度比较低。但当时我们也看到了一些管理能力强,在很多传统行业有长期优势的企业,市场很少关注。从投资的角度来看,给出的定价水平非常有吸引力。相反,在一些热门的短线行业,无论是优质公司还是一般公司都给出了相对较高的估值。

博关晖:近期的持续调整中,有一些政策因素,比如医药行业因医药征缴和医保谈判导致的回调,也有一些是因为上半年受益疫情过度增加。考虑到2021年上半年同比基数较高,市场投资热情下降等因素,如食品板块。第四季度是来年重新布局的机会,市场波动较大很正常。头寸的调整主要是在综合考虑经济复苏进度、社会金融增速、行业景气度、企业利润增速、估值的基础上,对2021年的布局进行重新安排。

王建:上半年表现较好的资产,包括医药、科技、消费等都有较大调整,这与流动性由宽松向中性转变有关。用清晰的t

孙迪:未来,人民币升值的趋势可能会继续。无论是a股还是港股,优质的股权资产都值得长期乐观。目前香港股市估值偏低,海外流动性相对宽松。一批在香港股市上市的领先互联网公司是非常优质的资产。随着疫情得到控制,外部环境趋于稳定,预计明年香港股市将成为性价比更好的资产。

黄:港股的估值一直低于a股市场,这和投资者结构有很大关系。2021年,随着RECP协议的签署和美国新总统的就职,全球局势有望稳定。香港作为世界重要的金融中心,有增加全球资金配置的可能性。从这个角度来看,港股的表现很可能比a股更好。港股互联网公司很多,长期来看空间大,估值适中,未来机会还是很多的。

贾承东:港股很多股票基本面确实不错。比如TMT板块很多巨头都在港股上市;服装、纺织、餐饮、啤酒等行业也有明星公司,从基本面来看确实有投资价值。但由于我对港股投资者的行为和市场情绪变化不如a股熟悉,所以对港股投资更为谨慎,对投资者持负责任的态度。

博关晖:看好香港市场的机遇。首先,从绝对估值水平来看,同一个上市公司在香港市场的估值明显低于a股。其次,香港市场是国内的证券交易市场,国内的科技和消费公司可以快速上市,可以带来非常好的机会分享内地经济增长的成果。最后,虽然香港市场汇率波动风险高,制度博弈程度高,但a股市场会逐渐开放,投资港股也是提前与国际市场接轨的好机会。

王建宙:从两个市场的整体性价比来看,香港股市的投资机会相对更大。

港股是性价比较好的资产

黄金赛道中的核心资产

证券时报记者:医药、科技、消费等核心资产两年上涨,估值明显提升。如何看待这些行业的投资机会?

孙迪:经过两年的大幅上涨,这些核心资产的估值水平已经达到历史高位。在明年估值难以继续提升的环境下,需要选择目标,适当降低收益预期。在中高端白酒和医药一些子行业竞争格局较好的高ROE板块,如果行业景气度和盈利趋势没有大的变化,中长期还是可以带来不错的投资回报的。科技领域的不确定因素更多,包括中美关系、下游需求、国内企业自身技术突破等。需要观察该部门的机会。

赵毅:这几年来,消费科技一直是市场上最好的增长线,龙头企业的股价涨了好几倍,一方面是自身业绩的增长,另一方面是估值的提升。明年的流动性不会像疫情期间那么宽松,一定程度上抑制了估值的扩张,同时也意味着过度估值需要通过业绩的持续增长来消化。

从这个角度来说,消费和技术都要面临业绩兑现的考验,这就使得选股更加困难。相比过去两年,明年整体成长股可能会平淡,个股的选择更重要。

贾承东:我最喜欢两只股票,一只是“天天比自己好”或者“永远好”,另一只是现在市场上的“比别人好”。医药、科技、消费都是我喜欢和熟悉的行业。然而,作为整个市场中选定行业和个股的基金经理,如果这些核心资产的估值继续过高,t

王健:2019年和2020年,股票型基金给投资者带来了丰厚的回报。2021年,要降低预期。医药、科技、消费等核心资产估值上升,有产业发展的逻辑,现阶段存在估值过高的情况。但在回调过程中,可以继续探索投资机会,因为这种新经济所代表的资产,可以在很长一段时间内成长为不错的投资对象。

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疯狂530亿:外资突然扫货加仓最尴尬的其实是这些
2020年11月30日 22:51  浏览(189)  评论关闭

沸腾!疯狂砸530亿,外资突然大扫货!这些都是最尴尬的加职位

11月,外国投资者疯狂买入a股,改变了前几个月的徘徊趋势!近期a股成为外资热点,国有股通北行资金自11月以来已大量买入529.9亿元。昨天银行股闹事,疯狂买入a股的是“宇宙银行”。包括银行股在内的顺周期板块是近期外资的首选对象。根据一家首席经纪商发布的研究报告,银行股将在2016-2018年迎来一个类似的大市场。央行近日公布的第三季度货币政策执行报告显示,贷款利率上升6个基点,可能意味着利率底部已经形成,利率正在形成上行趋势,对银行有利。

外资加仓

11月,外国投资者疯狂买入a股,改变了前几个月的徘徊趋势!近期a股成为外资热点,国有股通北行资金自11月以来已大量买入529.9亿元。昨天银行股闹事,疯狂买入a股的是“宇宙银行”。包括银行股在内的顺周期板块是近期外资的首选对象。根据一家首席经纪商发布的研究报告,银行股将在2016-2018年迎来一个类似的大市场。央行近日公布的第三季度货币政策执行报告显示,贷款利率上升6个基点,可能意味着利率底部已经形成,利率正在形成上行趋势,对银行有利。

外资加仓

11月,外国投资者疯狂买入a股,改变了前几个月的徘徊趋势!近期a股成为外资热点,国有股通北行资金自11月以来已大量买入529.9亿元。昨天银行股闹事,疯狂买入a股的是“宇宙银行”。包括银行股在内的顺周期板块是近期外资的首选对象。根据一家首席经纪商发布的研究报告,银行股将在2016-2018年迎来一个类似的大市场。央行近日公布的第三季度货币政策执行报告显示,贷款利率上升6个基点,可能意味着利率底部已经形成,利率正在形成上行趋势,对银行有利。

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MSCI半年度调整将于11月30日下班后生效 明天市场基金可能会有大的变化
2020年11月30日 22:50  浏览(72)  评论关闭

明天!市场资金可能变化很大!

本周a股市场波动,小幅下跌。从市场风格来看,市场风格继续占据主导地位,顺周期行业再次努力,金融业表现突出。银行、保险和资源行业的大价值品种受到基金的追捧。上周五,工行上涨近6%。盘后数据显示,北行资本当日以超过2亿元人民币的大额净价买入工行。

从制度角度看,顺周期性品种的逻辑本质上是经济复苏阶段认知的变化,2021年市场回归被低估行业均值的概率仍然很大。

值得提醒的是,MSCI半年度调整结果将在下周一(11月30日)收盘后生效,这也是下周值得市场关注的时间节点。

在此之前,a股市场多次出现“生效日期诅咒”,即在MSCI、FTSE Russell等国际指数公司调整的生效日期,北行基金往往波动较大,可能出现大幅买入或卖出。

摩根士丹利资本国际半年度调整将在明天交易结束后生效

作为全球资产配置的风向标,摩根士丹利资本国际指数的每次调整都引起了广泛关注。不久前,MSCI发布了半年度审查结果,包括主要指标增删清单。以上调整结果将在11月30日收盘后生效。这也是下周值得市场关注的时间节点之一。

在此之前,a股市场多次出现“生效日期诅咒”,即在MSCI、FTSE Russell等国际指数公司调整的生效日期,北行基金往往波动较大,可能出现大幅买入或卖出。

最新的“生效日期诅咒”发生在9月18日,9月富时罗素指数季度调整正式生效。结果尾盘北行资金波动较大,全天净买入金额高达94.74亿元。

根据近期北行资金走势,广东发展证券统计显示,自11月以来,北行资金明显回笼,本月累计净买入530亿元,9月和10月净买入分别为-328亿元和2000万元。具体市场方面,本月沪港通买入400亿,深港通买入130亿,北行资金流跟随市场风格发生明显变化。

广东发展证券表示,北行基金可以提振市场的风险偏好、情绪复苏和核心资产的上行。目前北行购买明显回暖,可持续性回暖。行业方面,本月化工、电气设备、银行、非银行金融、电子是净买入北行资金的前五大板块,最近北行在大型金融板块的仓位明显增加。广东发展证券表示,北行资本重点加仓板块表现符合市场表现较好的板块,但仍有明显偏好,化工、非银行金融和银行的加仓幅度明显高于其他板块。

顺周期性品种为什么会上升?

近期a股市场,不仅北行资本大幅增加金融板块,顺周期板块整体持续走强。最强的逻辑是围绕“涨价”这个主题,从中流玻璃和聚酯到上游MDI、天然橡胶、硅胶、锂等品种。

对此,国泰君安证券表示,自9月份以来,a股的风格结构发生了显著变化,从追逐短期业绩的确定性(如9月份的基础设施链)到安排长期利润回收(如汽车、新能源、家电、石化等)。),背后是经济复苏阶段认识的转变。也意味着投资的关键在于制造业和可选消费。

国泰君安证券进一步分析,微观调查数据显示,港口和制造业的订单和出货量火爆,化工和机械行业的资本支出在2010年达到创纪录水平

从更高的视角和深远的盈利气候来看投资机会,建议继续关注“中国制造的可选择消费”两条主线:可选择消费推荐酒店、白酒、汽车、家电、航空;中国制造推荐新能源汽车、光伏、机械、石化和基础化学品。

周期回归能持续到2021年吗?

中泰证券首席经济学家李迅雷表示,总体而言,宏观环境的变化是导致利率和股市风格大趋势旋转的核心力量,决定未来市场风格方向的关键取决于经济复苏的力度和货币政策的方向。

李迅雷认为,大宗商品价格最近有所上涨,反映出人们对明年经济复苏的乐观预期。从a股市场的子行业估值(PE和PB)水平来看,大部分周期性行业处于历史低位估值水平,而良好轨道的估值水平大多处于历史高位,如电子、医疗生物、餐饮、家电、休闲服务、汽车等行业;银行、房地产、公用事业、建筑装饰、商贸、矿业和非银行金融的估值水平处于历史低点。所以明年确实有均值回归的可能。

不过,李迅雷也强调,不应对周期性复苏抱有太大期望,均值回归能否继续存在不确定性:首先,疫苗的效果需要时间来验证;其次,在全球经济没有疫情的时候,出现了高负债、贫富分化、贸易争端等削弱经济增长动能的因素。

所以2021年均值回归的概率会很大。疫情缓解后,传统行业盈利能力有望提高,但长期结构分化的大趋势没有改变。

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下周股市行情新消息 下周股市走势预测(11.30-12.4)
2020年11月28日 09:45  浏览(92)  评论关闭

趋势巡航:今天有两个不好的现象

今天大盘在银行、地产等蓝筹股拉升的带动下,两市大盘探底回升,盘中大盘最高上攻到3386点附近,随后因为大盘上攻没有量能出现跳水,大盘最低回踩3364点附近。下午郑州煤电涨停带动资源股回升,大盘出现探底回升,临近两点半,市场出现精彩的一幕就是工商银行开始大涨超过4%,一般个股上涨4%都是很正常的,但工商银行这种超级大家伙大涨就有点意外了!至发稿时,沪市以上涨30个点报收,盘面上,两市个股普跌,电子支付、超导概念、稀土永磁、页岩气、锂电池、地热能、风能等板块跌幅靠前;水产品、猪肉、种业、无人机、消费电子、民营银行、军民融合等板块涨幅靠前,两市近30只个股涨停,超过10只个股跌停,创业板以下跌报收,走势弱于主板。

早盘我们发文分析说“今天大盘有望继续反弹,但如果回抽前天中阴线半分位3385点附近不放量的话,大盘还有探底,最终回踩第一目标是3330点附近”。结果上午大盘最高回抽3386点,基本就是在3385点附近,随后大盘开始回落,但下午工商银行大涨带动大盘反弹就超出意外了!那么大盘是不是就企稳了呢?下周大盘又将如何运行?今天市场出现了两个不好的现象:

一是今天大盘虽然大涨,但没有放量,大盘上涨不放量就说明没有资金入场,大盘还有探底,所以,下周大盘应该还有探底;

二是今天主要上涨的是银行、地产等蓝筹股。但同时金融股的券商,今天没有启动大涨,这点与今年7月份不同,7月份工商银行也出现了一波大涨,但当时领涨的是券商,券商当时是全线涨停,这次券商没有启动,所以,今天银行股大涨,不是新一轮行情的起点。

本月底是公募基金排名,12月底是私募基金排名,公募基金一般都配有大盘蓝筹股,比如工商银行就是必配品种,知道了这点,你可能就明白了为什么今天工商银行大涨了,所以,我们认为今天银行股大涨,特别是工商银行领涨应该是为基金排名做最后的冲刺,一旦这个排名结束,不排除进入12月份,市场热点有望切换到小盘股。

天檀:权重股放大招,大王出动意欲何为?

今日两市股指常规开盘,之后沪指窄幅整理,11:10时之后出现跳水至中午收盘,而创业板早盘继续以调整为主;午后股指在权重股的带动下出现回升;盘面热点:水产品、种业、猪肉、生态农业、农林牧渔、航空、银行、船舶、房地产等表现良好;总体来说:今日市场继续呈现分化的行情,主板强于创业板。

近三周左右的时间,市场表现为明显的二八分化行情,以金融为首的权重股反复表现推升沪指缓慢爬升,沪指和创业板指两大指数走出了截然相反的走势,一个缓慢走高,一个缓慢下跌,很多人开始纠结。

对于这个问题,天檀认为不需要过分夸大权重股行情的力度和时间,因为站在整个市场的历史表现来看,权重活跃的周期都远远小于创业板,而且即便权重股出现连续快速大涨的行情,创业板行情也不会落下风。

另外,从两大指数长期趋势的整体斜率与力度对比来看,创业板都远远强于主板,以2019年1月到目前的涨幅为例,创业板综指1500—3000点附近已翻倍,而同周期内沪指2440—3400点附近只上涨了39%,有些人说没涨的会补涨,而我们则认为从长期趋势来看强者恒强。

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